5月15日，广州集泰化工股份有限公司在证监会网站再次披露最新IPO招股说明书。招股书显示，集泰化工拟深交所上市，本次拟发行股数不超过3000万股，发行后总股本不超过12,000万股。

 

招股书显示，本次公开发行新股募集资金3.512亿元，将投入“集泰化工中性硅酮密封胶及水性涂料产业化基地项目”、“补充流动资金”项目。

 

集泰化工表示，水性涂料尚处于市场推广的初期阶段，相对替代传统涂料的巨大空间，公司的业务规模还较为有限。为此，本次募投项目的实施，有助于公司从根本上解决产能瓶颈问题，有利于公司积极拓展市场，占领更多市场份额以消化项目新增产能。

 

招股书显示，基地项目建设期24个月。根据测算，本项目达产后预计可实现年均销售收入64,639.32万元，年均净利润13,708.48万元（按15%的所得税率计算），税后内部收益率为40.42%，投资回收期为4.28年（含建设期）。

 

资料显示，集泰化工成立于2006年8月10日，整体变更为股份公司时间为2015年4月21日，主要从事密封胶和涂料的研发、生产和销售，主要产品包括有机硅密封胶、水性密封胶、其他密封胶、沥青漆和水性涂料等，主要运用于建筑工程、家庭装修、集装箱制造、钢结构制造、石油化工装备、船舶游艇装备等领域。

 

集泰化工业绩连续三年下降。招股书显示，2014年度-2016年销售收入分别为5.363亿元、5.060亿元、5.014亿元、2.684亿元，营业利润分别为3882.29万元、5904.96万元、5126.53万元，净利润分别为2762.28万元、4895.40万元、4269.32万元。

 

招股书显示，集泰化工沥青漆2014年-2016年实际产量分别为17538.35吨、14363.69吨、6896.37吨，销售收入分别为10399.94万元、8773.95万元、3777.71万元；水性涂料2014年-2016年实际产量分别为3699.36吨、3236.77吨、4967.31吨，销售收入分别为3937.21万元、3249.48万元、4574.21万元。

 

水性涂料是公司重点培育的新兴业务，经过多年市场推广，目前产品应用领域已从单一的石化装备市场逐步拓展至钢结构、建筑工程及装修市场。告期，公司水性涂料业务规模尚处于市场推广阶段，业务规模较小，但发展势头较好，销售收入实现了较快增长，从2012年的2290.64万元增长至2016年的4574.21万元。

 

招股书显示，邹榛夫直接持有发行人3.3828%股份，同时邹榛夫通过安泰化学间接持有发行人57.4422%股份，因此，邹榛夫直接和间接持有公司合计54,742,545.20股股份，占目前公司总股本的60.825%，为公司实际控制人。（涂界）